7月下旬，一份中国银监会《关于开展商业银行房地产贷款业务风险自查工作的通知》发至各国有商业银行、股份制商业银行、资产规模500亿元以上的城市商业银行以及在华外资法人银行，要求每家银行对自身房地产贷款情况展开“风险自查”。

　　此举引起业内人士震惊，民生银行信贷部负责风险管理的一位工作人员告诉记者：“风险自查是常有的，但这么大规模地搞风险压力测试从来没有过，大概是上头有点紧张了吧！”

　　“压力测试”是怎么回事

　　“压力测试”是一种检测银行资金状况的手段，目的是为了防范可能出现的风险。尤其在“例外情况”下（如市场崩溃），银行所拥有的金融资产更有可能对银行本身产生潜在威胁。通过“压力测试”把综合价格变动的信息应用到银行资产组合中去，量化计算出银行自身潜在的收益或损失，以此测定银行存在的风险程度。

　　一般情况下，银行采用的是“在险价值”（ＶａＲ）来量化市场风险，这是一种简单的检测方法。ＶａＲ很灵活，计算时只需要选好时间范围和概率水平，很快可计算出对应的风险价值。然而，由于ＶａＲ有时不能正确反映出银行的真正风险状况，于是就采用更有效的“压力测试”来弥补不足。

　　此次银监会要求的“压力测试”分两部分，一是房地产贷款综合风险“压力测试”，另一个是个人住房贷款专项压力测试。对于个人住房贷款一项，银监会还要求单独形成一份独立的报告。“压力测试”的具体内容包括，银行房地产类贷款(含土地储备贷款、房地产开发贷款、个人住房贷款、商业住房贷款以及其他使用房地产作为抵押品的贷款等）。测试所用基数以2007年6月底的数据为基础，检测时间间隔频率为6个月。其中还有一个所谓的“情景测试”，就是实用性的模拟测试，主要分轻度、中度、重度三级。

　　据说，经过“压力测试”就能知道哪些指标对银行影响最大、哪几家银行的风险已达到“高危”程度等等。据了解，目前大多数银行已上交了“压力测试”报告。

　　银监会为何着急

　　不少人感到银监会此次举动有点突如其来，事实上银监会早就为开始作准备了。

　　早在2005年底，香港地区“金管局”就因为担心本港一些银行可能承受不了连续加息可能带来的风险，曾经开展过一次“压力测试”。银监会其实很关注“金管局”这次行动，不久前特意邀请某著名国际事务所为多家商业银行开展“压力测试”培训。银监会选择在7月下发通知，其中还有更深层次的原因。

　　一般情况下，房地产市场只有在房价下跌时才容易发生风险，处于上升期的市场是不大会出现信贷风险的。目前各地的房地产市场“热火朝天”，房价节节攀升。而此时正是银行防范房贷风险意识及其能力最差的时期，而且也是银行放贷最冲动的时期。面对这种形势，银监会必然加倍警觉和担忧。

　　其次，美国“次级房贷”危机也促使银监会早日定下决心。由于美联储连续加息，美国许多炒房客还不了房贷，“次级房贷”风险于是开始暴露。去年底美国市场房价下跌，“多米诺骨牌”效应致使美国一批抵押贷款商纷纷破产，引发了美国股市大动荡，造成整个美国经济恐慌。尽管此次美国“次级房贷”危机对中国没有产生大的影响，但是中国目前同样进入加息通道，房贷风险不得不防。

　　第三，有关部门酝酿提高购房首付款门槛引起银监会的注意。此次“压力测试”中的压力“情景测试”就提到个人住房贷款成数问题，银行被要求模拟个人住房贷款成数下降到6.5成、6成、5.5成和5成时应当如何应对。一旦调控政策涉及到提高房贷成数，银行的个人房贷不良率等指标肯定会发生变化。

　　一家商业银行说，从他们模拟测试情况看，房贷下降到６成还可以接受，下降到６成以下银行有可能发生动荡。此次“压力测试”确实给未来调控政策的制定提供了判断基础，起到“实弹练兵”作用。

　　第四，房贷量不断猛增可能产生变数。不少银行都表示：“以往个人房贷占比很少达到90%，而现在大都超过95%了，个人房贷热远远超过我们的预料”。当然也有一些银行表示担心，如果央行持续加息，一定有房贷客户不堪重负，还很有可能扩大银行房贷的违约率。

　　第五，个别银行对还贷风险不以为然的态度令银监会十分担忧。记者在采访中发现，大多数中资银行个贷部门认为他们的个贷风险并不大。有些银行甚至对个贷仍持鼓励态度，始终认为房贷是目前最“优质”的资金。所以银行也没有什么风险提示，更没有采取什么措施。只有个别银行设置了“咨询窗口”予以指导，实在是凤毛麟角。